Preps Solfare

1. Металлы (Commodities) — Классический спред

Gold vs Silver

• Тип связи: Прямая корреляция (+0.85…+0.92).

• Схожесть волатильности: Высокая (Серебро движется аналогично золоту, но с бетой ≈1.3−1.5).

• Как торговать (Long / Short):

  • В периоды ухода от риска оба металла либо растут, либо падают одновременно.

  • Если Gold перекуплен относительно Silver (золото-серебряное соотношение слишком высокое), открывается Short Gold + Long Silver.

  • Если наоборот — Long Gold + Short Silver.

2. Полупроводники и ИИ-чипы (Semiconductors) — Максимальная совпадаемость

NVIDIA (NVDA) vs AMD

• Тип связи: Высокая отраслевая корреляция (+0.75…+0.85).

• Схожесть волатильности: Идеальная. Оба актива оперативно отыгрывают отчёты по ИИ-сектору, данные по инфляции и общие тренды рынка США.

• Как торговать:

  • Открытие Long NVDA + Short AMD (или наоборот) хеджирует общий риск падения всего сектора полупроводников.

  • Торговля идет на переливе ликвидности: если отчет AMD оказался хуже ожиданий, а у NVIDIA сохраняются высокие показатели, спред между ними расширяется, принося прибыль без риска быть выбитым общим рыночным обвалом.

TSMC (TSM) vs ASML

• Тип связи: Прямая корреляция инфраструктуры чипов (+0.70…+0.80).

• Схожесть волатильности: Средне-высокая (оба актива являются фундаментальными гигантами секторов литографии и производства).

3. Мегакап-технологии (Big Tech) — Макроэкономический хедж

Microsoft (MSFT) vs Google (GOOGL)

• Тип связи: Высокая положительная корреляция (+0.80).

• Схожесть волатильности: Очень высокая.

• Как торговать:

  • Отличный выбор для дельта-нейтральной стратегии на IT-сектор. Позволяет нивелировать макро-скачки (изменения процентной ставки ФРС, выход данных по инфляции CPI), которые двигают весь NASDAQ в одну сторону.

Apple (AAPL) vs Meta (META)

• Тип связи: Средне-высокая корреляция (+0.65…+0.75).

4. Крипто-сектор (Crypto Assets) — Секторная дельта

Solana (SOL) vs Ethereum (ETH)

• Тип связи: Прямая корреляция смарт-контрактных L1-сетей (+0.80…+0.90).

• Схожесть волатильности: Высокая (у SOL волатильность немного выше, поэтому позицию по SOL можно брать с чуть меньшим плечом или обемом).

• Как торговать:

  • Long SOL + Short ETH при росте активности внутри Solana ecosystem, либо наоборот при обновлении протокола Ethereum. Общие движения биткоина и рынка не приводят к автоматической ликвидации всей позиции.

Coinbase (COIN) vs MicroStrategy (MSTR)

• Тип связи: Прямая корреляция через зависимость от цены Bitcoin (+0.75…+0.85).

• Схожесть волатильности: Высокая (MSTR имеет более высокую волатильность из-за кредитного плеча на балансе).

• Как торговать:

  • Отрабатывается институциональный приток в крипту: Long COIN + Short MSTR (или наоборот), полностью нейтрализуя риск волатильности самого BTC.

5. Прямой сырьевой хедж (Нефть vs Металлы)

West Texas Intermediate (WTI / OIL) vs Copper (Медь)

• Тип связи: Прямая корреляция макроэкономического спроса (+0.60…+0.70).

• Схожесть волатильности: Средняя.

• Как торговать:

  • Оба актива служат индикаторами здоровья мировой промышленности. Если ожидается рецессия или замедление производства, открывается парный трейд Short WTI + Long Copper (или наоборот), убирая общий макро-риск и торгуя только разницу в балансе предложения сырья.

Сводный чек-лист пар под требования